«غزر» و تارگت سود 27 تومانی هر سهم

بورس24 : غول رشته ای ایران با سرمایه اسمی 2.45 هزار میلیاردی، در بازار بورس تقریبا 4.4 هزار میلیارد تومان ارزش گذاری شده که با احتساب دلار 60.000 تومانی، مارکت کپ دلاری به ارزش 73 میلیون دلار دارد.

بنابر دیتای مندرج در سایت بورس ویو، نسبت P/S شرکت در سطح 0.75 محاسبه شده که از میانگین صنعت مربوطه (0.78) و همچنین میانگین بازار بورس (1.46) کمتر است. کمتر بودن این نسبت از عدد 1 و همچنین میانگین صنعت از پایین تر بودن قیمت معاملاتی نسبت به ارزش ذاتی حکایت دارد که خب! دیر یا زود سهم به سمت ارزش ذاتی خود حرکت خواهد کرد.

عملکرد شرکت در مرداد 1403 به درآمد 543 میلیارد تومانی ختم شده است. در این ماه مجموعا 16.855 تن محصول در بازار های هدف داخلی و صادراتی فروخته که در قیاس با مرداد 1402 گویای رشد 1400 تنی است.

توجه فرمایید که در مرداد 1402 درآمد بیزینس در سطح 424 میلیارد تومان بوده؛ بنابراین در قیاس با یک سال پیش، شاهد رشد 119 میلیاردی رقم درآمد ماهانه هستیم.

همچنین در تیر ماه نیز از محل فروش 12.770 تن محصول، تقریبا 396 میلیارد تومان درآمد کسب کرده بود. در مرداد ماه، یعنی در طی یک ماه، تناژ فروش به میزان تقریبا 4100 تن و رقم درآمد ماهانه نیز به میزان 147 میلیارد تومان افزایش یافته است.

با شناسایی 543 میلیارد تومان درآمد مرداد ماه، رقم درآمدهای تجمیعی بیزینس در اسکیل 5 ماهه به بیش از 2.3 هزار میلیارد تومان رسیده است و این یعنی به طور میانگین هر ماه 463 میلیارد تومان درآمد وارد مجموعه شده است.

دو محصول ماکارونی رشته ای و فرمی سهم قابل توجهی در سبد درآمد داخلی دارند. در اسکیل 5 ماهه به ترتیب 61% و 24% از درآمد داخلی از محل فروش این دو محصول حاصل شده است.

در قیاس با مرداد 1402، نرخ فروش هر دو این محصولات صعودی بوده و برای ماکارونی رشته ای 12% و برای ماکارونی فرمی 26% افزایش نرخ گزارش شده است.
 
در بودجه دوره 9 ماهه منتهی به اسفند 1403، درآمد 5.5 هزار میلیاردی را تارگت قرار داده است. با گذشت دو ماه ابتدایی تابستان و کسب تقریبا 940 میلیارد تومان درآمد، تقریبا 17% از این بودجه کاور شده است.

در این بودجه، سطح فروش برابر با 165 هزار تن در نظر گرفته شده است. در صورت تحقق این بودجه، با احتساب تناژ فروش بهار (47 هزار تن)، تناژ فروش تجمیعی سال 1403 به 212 هزار تن خواهد رسید!

البته توجعه فرمایید که تناژ فروش دوره قبل یعنی 1402 برابر با 211.766 تن گزارش شده؛ بنابراین شرکت پتانسیل پوشش این بودجه فروش را دارد!

تحلیل حساسیت سود و زیان هر سهم شرکت در دوره 1403 به شرح زیر ارائه شده است:

برآورد سود 27 تومانی به ازای هر سهم، با فرض فروش 220 هزار تن محصول.